Cara Menghindari Resiko Nilai Tukar

Cara Menghindari Resiko Nilai Tukar – Risiko nilai tukar atau risiko (forex) valuta asing  merupakan risiko yang tidak dapat dihindari dari investasi asing, tapi jauh dapat dikurangi melalui penggunaan teknik hedging. Dalam rangka untuk benar-benar menghilangkan risiko forex, pilihan yang jelas adalah untuk menghindari  berinvestasi di aset di luar negeri. Mungkinini bukan menjadi alternatif terbaik dari sudut pandang portofolio diversifikasi, karena banyak penelitian menunjukkan bahwa investasi asing meningkatkan return portofolio sekaligus mengurangi risiko.

Bagi investor AS, subjek lindung nilai risiko nilai tukar dianggap penting ketika dolar AS melonjak, seperti yang terjadi selama 2014-2015. Hal ini dapat mengikis pengembalian dari investasi di luar negeri. Sebuah analisis oleh Blackrock ini iShares menunjukkan perbedaan signifikan  antara lindung nilai dan unhedged kembali untuk indeks MSCI utama pada tahun 2014 .

Sebaliknya bagi investor luar negeri, hal ini adalah benar, terutama pada saat-saat investasi AS mengalah. Hal ini karena depresiasi mata uang lokal terhadap USD dapat memberikan dorongan tambahan untuk pengembalian. Dalam situasi seperti itu, karena pergerakan nilai tukar bekerja dalam mendukung investor, tindakan yang tepat adalah pergi unhedged.

Aturan praktis adalah untuk meninggalkan risiko nilai tukar terkait investasi asing  ketika mata uang lokal anda depresiasi terhadap mata uang asing investasi, namun lindung nilai risiko ini ketika mata uang lokal anda apresiasi terhadap mata uang asing investasi. Mari kita lihat beberapa metode untuk mengurangi risiko ini.

Metode Hedging Beresiko

Solusi termudah berinvestasi dalam aset lindung nilai adalah dengan berinvestasi dalam aset luar negeri yang dilindungi, seperti dana yang diperdagangkan di bursa lindung nilai (ETF) . ETF tersedia untuk rentang yang sangat luas dari aset yang diperdagangkan di sebagian besar pasar utama yang mendasari. Banyak penyedia ETF menawarkan versi lindung nilai dan dana unhedged mereka yang melacak investasi atau  indeks benchmark populer. Dana lindung nilai umumnya akan memiliki rasio beban sedikit lebih tinggi daripada rekan unhedgednya karena biaya lindung nilai, ETF besar dapat lindung nilai risiko mata uang di sebagian kecil dari biaya hedging yang dikeluarkan oleh investor individu. Jika anda memiliki portofolio yang benar-benar terdiversifikasi, kemungkinan anda memiliki tingkat portofolio paparan forex berisi saham mata uang asing atau obligasi, atau Amerika Depositary Receipts.

Instrumen Untuk Lindung Nilai Resiko Mata Uang

  • Mata uang forwards

Currency forwards dapat secara efektif digunakan untuk lindung nilai risiko mata uang. Sebagai contoh, asumsikan seorang investor AS memiliki ikatan mata uang euro jatuh tempo dalam waktu satu tahun dan yang bersangkutan memiliki risiko dari penurunan euro terhadap dolar AS dalam kerangka waktu. Dia dapat masuk ke dalam kontrak forward untuk menjual euro (dalam jumlah yang sama dengan nilai jatuh tempo obligasi), dan membeli dolar AS pada satu tahun forward rate. Keuntungan dari kontrak berjangka dapat disesuaikan dengan jumlah dan jatuh tempo tertentu, kelemahan utama adalah mereka tidak mudah diakses investor individu. Cara alternatif untuk lindung nilai risiko mata uang adalah untuk membangun sebuah kontrak forward sintetis menggunakan lindung nilai pasar uang

  • Mata uang berjangka

Mata uang berjangka yang banyak digunakan untuk lindung nilai risiko nilai tukar karena mereka perdagangan di bursa dan hanya perlu sejumlah kecil dimuka marjin. Kerugiannya adalah bahwa mereka tidak dapat disesuaikan dan hanya tersedia untuk tanggal tetap.

  • Mata uang ETF

Ketersediaan ETF yang memiliki mata uang tertentu sebagai aset dasar menunjukkan mata uang ETF dapat digunakan untuk lindung nilai risiko nilai tukar. Ini mungkin bukan cara yang paling efektif untuk lindung nilai risiko pertukaran untuk jumlah yang lebih besar, tapi untuk investor individu ini mampu digunakan untuk jumlah kecil dan dapat diperdagangkan di sisi panjang atau pendek.

  • Mata uang pilihan

Mata uang pilihan menawarkan alternatif lain yang layak untuk lindung nilai risiko nilai tukar. Pilihan mata uang memberikan investor atau trader, hak untuk membeli atau menjual mata uang tertentu dalam jumlah tertentu pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa pada strike price.

Resiko nilai tukar sama sekali tidak dapat dihindari ketika berinvestasi di luar negeri, tetapi dapat dikurangi jauh melalui penggunaan teknik hedging.

 

Speak Your Mind

*

*

Forex dan Valas adalah suatu Perdagangan yang Beresiko Tinggi, yang mungkin tidak cocok untuk sebagian Trader yang Belum Berpengalaman